Nigeria Sitting On Over N40trn Untapped Manufacturing Opportunities – SEID Report

Nigeria is sitting on over N40 trillion in untapped manufacturing opportunities as imports met 64 per cent of local demand for manufactured goods in 2025, representing a $29.4 billion market that domestic industry did not serve.

The figure was contained in the Nigerian Manufacturing Opportunity Report 2026 launched by SEID, a Marketing Communications and Market Intelligence firm, at the 54th Annual General Meeting of the Manufacturers Association of Nigeria, MAN, in Lagos.

The report examines where manufacturing growth opportunities are concentrated across subsectors, states, value chains and industrial clusters, while identifying areas where existing strengths can be deepened and competitiveness improved.

According to the report, Nigeria’s manufacturing landscape is shaped by distinct areas of industrial strength, with different states, regions and value chains showing varying levels of scale, specialisation and competitiveness, creating an opportunity to build on existing capabilities rather than taking a one-size-fits-all approach to industrial development.

Manufacturing activity is spread across states, with the South-West remaining the country’s largest manufacturing zone, while other regions are developing strengths in areas ranging from food and agro-processing to textiles, chemicals, pharmaceuticals, cement, steel and light manufacturing. Three of the five major subsectors account for about 71 per cent of manufacturing output.

Speaking on the report, Managing Partner at SEID, Tubosun Akeju, said Nigeria already has the demand and some of the industrial strengths required to build a much stronger manufacturing sector.

“The opportunity is to understand where those strengths exist, deepen them and build the competitiveness required to capture more value locally and compete beyond our borders. The Nigerian Manufacturing Opportunity Report 2026 provides decision-makers with insights on opportunities that are most immediate, where Nigeria is already making progress and what needs to be done better to unlock greater value,” he said.

The report noted that while manufacturing remains significant, its contribution to GDP declined from 8.42 per cent in 2023 to 8.05 per cent in 2025. It therefore considers not only where production can increase, but where Nigeria can become more competitive by strengthening value chains, energy, logistics, infrastructure and technical skills.

It also flagged low manufacturing export intensity compared to the Sub-Saharan African average, stressing the need to look beyond the domestic market and improve quality, scale, cost competitiveness and value-chain depth, with emerging strengths such as gas-linked fertiliser production showing where Nigeria can compete.

The report, developed by SEID Intel and available at https://seidintel.com/nmoreport-2026/, provides a state-level view across five major subsectors: Light Manufacturing and Packaging; Food and Agro-processing; Textiles, Apparel and Leather; Chemicals and Pharmaceuticals; and Cement and Steel.

It is designed to guide investors on where to enter, manufacturers on where to scale, and policymakers on what to enable.

SEID, build strong brands, tell compelling stories, and deliver measurable, impactful results. Our and drives meaningful results. At SEID, everything we do is purpose driven, innovation led,

At SEID, we are a digital-first tribe committed to bold ideas, strategic thinking, and driving approach blends creativity, clarity, and strategic excellence to influence culture, spark uncovering trend insights, and developing strategic story telling that resonates with audiences

force for good. For over seven years, we've partnered with industry enabling organisations to and designed to create lasting impact. meaningful change. We believe in breaking free from the status quo and using creativity.